DeFi: Una guia de finanzas descentralizadas. Parte 1

julio 04, 2024 VICTOR HUGO LAZARTE 0 Comments


Tras el lanzamiento de Bitcoin en 2009, floreció una sólida industria derivada del activo, su concepto y su tecnología subyacente. El espacio de las criptomonedas y el blockchain cuenta con diferentes nichos en los que proyectos y empresas desarrollan soluciones para diversos casos de uso. 

Uno de estos nichos es el sector de las finanzas descentralizadas (DeFi), que se creó como alternativa a los servicios financieros tradicionales. Más concretamente, DeFi se compone de contratos inteligentes, que a su vez alimentan aplicaciones descentralizadas (DApps) y protocolos. Muchas de las aplicaciones iniciales de DeFi se crearon en Ethereum, y la mayor parte del valor total bloqueado (TVL) del ecosistema sigue concentrándose allí. 

En su esencia, Bitcoin posee cualidades que se consideran pilares de la descentralización. DeFi, sin embargo, amplía esas cualidades, añadiendo capacidades adicionales.

¿Qué es DeFi?

Una subcategoría dentro del amplio espacio cripto, DeFi ofrece muchos de los servicios del mundo financiero convencional de una manera controlada por las masas en lugar de una entidad o entidades centrales. 

Puede que los préstamos fueran el comienzo, pero las aplicaciones DeFi tienen ahora una serie de casos de uso, dando a los participantes acceso al ahorro, la inversión, el comercio, la creación de mercados y mucho más. El objetivo último de las finanzas descentralizadas es desafiar y, con el tiempo, sustituir a los proveedores de servicios financieros tradicionales. Las finanzas descentralizadas aprovechan a menudo el código de fuente abierta, dando a cualquiera la oportunidad de construir sobre aplicaciones preexistentes de una manera componible y sin permisos. 

"Finanzas" es fácil de entender, pero ¿qué es "descentralización"? En pocas palabras, descentralización significa que ningún organismo principal controla algo. Hasta cierto punto, los bancos y otras instituciones financieras tienen poder sobre tus fondos. Estas entidades pueden congelar tus activos, y estás a merced de sus horarios de funcionamiento y reservas de efectivo.

El aspecto de descentralización de la DeFi no es solo una dispersión del poder, sino también una dispersión del riesgo. Por ejemplo, si una empresa guarda todos los datos de sus clientes en un solo lugar, un hacker solo necesita acceder a ese sitio concreto para obtener una gran cantidad de datos. En cambio, almacenar esos datos en varias ubicaciones o eliminar ese único punto de fallo podría mejorar la seguridad.

DeFi vs. finanzas tradicionales

Para esta comparación, se utilizarán como ejemplo los bancos comerciales. En el mundo tradicional, puedes utilizar las instituciones financieras para guardar tu dinero, pedir prestado capital, ganar intereses, enviar transacciones, etc. Los bancos comerciales tienen un largo historial de resultados demostrados. Los bancos comerciales pueden ofrecer seguros y disponen de medidas de seguridad para evitar robos y protegerse contra ellos. 

Por otra parte, estos establecimientos retienen y controlan sus activos hasta cierto punto. Están limitados por el horario bancario para determinadas acciones, y las transacciones pueden ser engorrosas, requiriendo tiempos de liquidación en el back-end. Además, los bancos comerciales exigen datos específicos del cliente y documentos identificativos para participar.

DeFi es un segmento que engloba productos y servicios financieros accesibles a cualquier persona con conexión a Internet y que funciona sin la participación de bancos ni otras empresas terceras. El mercado financiero descentralizado no duerme y, por lo tanto, las transacciones tienen lugar 24 horas al día, 7 días a la semana, casi en tiempo real, mientras que ningún intermediario tiene poder para detenerlas. Puedes almacenar tus criptomonedas en ordenadores, en billeteras de hardware y en otros lugares, y acceder a ellas en cualquier momento.

Bitcoin y la mayoría de las demás criptomonedas poseen estas características debido a la tecnología subyacente que respalda estos activos. Gracias a la dependencia de DeFi de la tecnología blockchain, las transacciones se completan de forma más rápida, barata y —-en algunos casos— más segura de lo que lo harían con intervención humana. Las finanzas descentralizadas tratan de utilizar las criptotecnologías para resolver una gran cantidad de problemas que existen en los mercados financieros tradicionales.

En general, DeFi ofrece a los participantes la oportunidad de acceder a los mercados de préstamos y créditos, tomar posiciones largas y cortas en criptomonedas, obtener rendimientos a través del yield farming, y mucho más. Las finanzas descentralizadas tienen el potencial de cambiar las reglas del juego para los 2,000 millones de personas no bancarizadas del mundo que, por una razón u otra, no tienen acceso a los servicios financieros tradicionales. 

Las soluciones DeFi se basan en diversas cadenas de bloques, con ecosistemas compuestos por participantes que interactúan de igual a igual (P2P), facilitados por la tecnología de ledger distribuido y contratos inteligentes, que mantienen los sistemas bajo control. Estos resultados no están sujetos a fronteras geográficas y no requieren documentación identificativa para participar. 

El marco de este sistema financiero funciona según reglas programadas. En lugar de recurrir a un intermediario como un banco para pedir prestado capital, usted enviaría cantidades de una criptomoneda específica a una ubicación digital segura —un contrato inteligente— como garantía de su préstamo, recibiendo a cambio un activo diferente. Sus activos de garantía permanecerían bloqueados hasta que tú devolvieras el importe del préstamo.

Aunque puedes interactuar o no de una manera P2P directa cuando utilizas soluciones DeFi, el espíritu del proceso es P2P, en el sentido de que se sustituyen terceras partes por tecnología no gobernada por una autoridad central.

¿En qué consiste DeFi?

DeFi tuvo su auge en 2020, trayendo una afluencia de proyectos a la criptoesfera y popularizando un nuevo movimiento financiero. Dado que Bitcoin posee esencialmente muchas características DeFi, no existe una fecha de inicio firme para el inicio del sector DeFi, aparte del lanzamiento de Bitcoin en 2009. 

Después de 2017, sin embargo, una serie de ecosistemas —como Compound Finance y MakerDAO— ganaron prevalencia, popularizando capacidades financieras adicionales para criptomonedas y DeFi. En 2020, el nicho DeFi realmente despegó a medida que surgieron plataformas adicionales, en línea con las personas que aprovechan las soluciones DeFi para estrategias como yield farming.

Tras el lanzamiento de Bitcoin en 2009, floreció una sólida industria derivada del activo, su concepto y su tecnología subyacente. El espaci...