Blockchain en mercados emergentes
Blockchain cierra las brechas de infraestructura, crea resiliencia económica y estabiliza los mercados financieros, dicen los entusiastas de las criptomonedas. Pero más allá de los rumores, ¿qué impacto tangible tiene en los mercados emergentes? Nuestro último informe revela las respuestas.
¿Qué son los mercados emergentes?
Los mercados emergentes se encuentran en la encrucijada de los mercados fronterizos y desarrollados y muestran un fuerte crecimiento económico.
Como tales, resultan atractivos para los inversores que buscan altos rendimientos y oportunidades de negocio.
¿Cuáles son los desafíos de los mercados emergentes?
Pero estas oportunidades de inversión generalmente tienen un costo: la explotación de mano de obra barata.
Los ricos se benefician. Pero los trabajadores tienen pocas posibilidades de ahorrar, acceder a capital o iniciar un negocio rentable. Y por eso no tienen ninguna posibilidad de escapar de la pobreza: un ciclo perpetuo.
Aquellos que sí lo hacen tienen que afrontar otros desafíos. Altos riesgos cambiarios, infraestructura subdesarrollada y, como si fuera poco, corrupción, por nombrar algunos.
Pero un gran desafío a menudo oculta una gran oportunidad: la oportunidad de encontrar soluciones sin fronteras para romper el ciclo de la pobreza.
Mercados emergentes: oportunidades
Las soluciones sin fronteras (lo has adivinado) son RWA almacenados en un libro de contabilidad distribuido.
De hecho, la gente de los mercados emergentes está adoptando los APR. Esto es especialmente cierto cuando, en algunos casos drásticos como el de Nigeria, su supervivencia económica depende de ello. Pero hablaremos de eso más adelante.
Antes de profundizar más, echemos un vistazo a las características inherentes de blockchain, que abordan las barreras al crecimiento.
Cómo blockchain puede ayudar a los mercados emergentes
- Descentralización : mejora el acceso a los servicios financieros al reducir la dependencia de instituciones frágiles.
- Transparencia : Genera confianza en las transacciones, esencial en regiones con marcos legales débiles.
- Seguridad : Protege contra el fraude y aborda los desafíos de la corrupción.
- Inmutabilidad : Garantiza la integridad de las transacciones, proporcionando una base estable para las actividades económicas.
- Eficiencia : Reduce costos y acelera las operaciones, algo crítico en entornos con recursos limitados.
Activos del mundo real para mercados emergentes
Los RWA son activos tangibles o físicos. Cuando los tokeniza y almacena en una cadena de bloques, adoptan las características mencionadas. Y como las cadenas de bloques no conocen fronteras, sus economías inherentes abren las puertas a un mercado global.
¿Suena casi demasiado bueno para ser cierto? Para algunos casos de uso de blockchain, casi lo es.
Historias de monedas estables de mercados emergentes
Transacciones globales baratas, instantáneas y acceso a un sistema financiero alternativo. Eso (y la inclusión financiera) es lo que se obtiene cuando se vinculan tokens a una moneda fiduciaria "dura" y se respaldan con activos fuera de la cadena.
Las monedas estables están cambiando vidas, en Nigeria, por ejemplo.
Los nigerianos escapan de la inflación con monedas estables
Mientras que el tenge kazajo cayó ⅔ frente al dólar estadounidense en 10 años, la naira nigeriana hizo lo mismo en 9 meses.
Nigeria alberga a más de 230 millones de personas, de las cuales quienes tenían ahorros en efectivo en el país perdieron el 70% de su poder adquisitivo. Cualquiera que no tenga un aumento salarial del 200% se enfrenta a la misma pérdida.
En la jerga de Web3, a esto se le llama tirar de la alfombra. Y si la naira nigeriana fuera una criptomoneda, sería la más importante de la historia.
Sin embargo, algunos nigerianos recurrieron a activos más duros. Para ellos, las monedas estables vinculadas al dólar estadounidense significan la diferencia entre exclusión e inclusión financiera.
Nigeria ocupa el segundo lugar en el índice global de adopción de criptomonedas Chainalysis 2023 .
Los filipinos escapan de las tarifas de remesas con monedas estables
Desplegar más capital: muchachos estables.
Filipinas es el país número uno en exportación de mano de obra . Casi 2 millones de trabajadores filipinos en el extranjero representarán el 8,5% del PIB de Filipinas en 2023 .
La entrada constante de dinero extranjero mantiene estable el tipo de cambio del peso filipino, por lo que los filipinos no pueden luchar contra la inflación con monedas estables.
En cambio, podrían ahorrar dinero que se pierde en las tarifas de remesas: 1.500 millones de dólares o el 0,35% del PIB filipino en 2023. Ese año, 33.500 millones de dólares pasaron por los bancos , con un costo de transacción promedio del 4,5% .
Las remesas recibidas a través de transacciones de monedas estables no están incluidas en estas cifras reportadas por la Agencia de Noticias de Filipinas.
Las transacciones de stablecoins están disponibles por menos de 1¢.
Filipinas ocupa el sexto lugar en el Índice Global de Adopción de Criptomonedas.
Los límites de las monedas estables
Filipinas es una nación joven y conocedora de la tecnología. Desafortunadamente, la infame conexión a Internet está frenando el potencial de blockchain.
Este artículo en sí es un testimonio de cómo superar estos desafíos de infraestructura. Starlink de SpaceX salvó el día en que falló la infraestructura local.
DePIN: infraestructura de red física descentralizada
Blockchain ofrece una alternativa al proveedor de Internet global pero centralizado de Elon Musk. Helium incentiva a sus usuarios a crear una red inalámbrica global y descentralizada.
Los usuarios pueden ganar recompensas por brindar cobertura de Internet. El resultado podría hacer que aplicaciones como las monedas estables sean aún más accesibles. A esto le sigue una reducción de la pobreza y un mayor crecimiento.
No hay tracción para proyectos críticos de DePIN en mercados emergentes
Sin embargo, una mirada al mapa de puntos críticos de helio revela una verdad aleccionadora: la mayoría de estos puntos críticos innovadores se encuentran en países desarrollados. Los mercados emergentes como Filipinas siguen sedientos de conectividad.
Otros proyectos de DePIN utilizan blockchain para coordinar la potencia informática (por ejemplo, Render), el almacenamiento (por ejemplo, Filecoin) o los datos de los sensores (por ejemplo, Hivemapper).
El potencial es monumental. Pero el viaje está plagado de desafíos. Los proyectos DePIN se basan en efectos de red duraderos. Sin ellos, son propensos al fracaso.
A principios de 2024, los únicos nichos con ingresos sustanciales son la informática descentralizada y las redes de talentos.
Ambos son menos relevantes para los mercados emergentes que una red eléctrica estable, la conectividad a Internet o el acceso al capital. El acceso al capital nos lleva a la siguiente aplicación: la tokenización del crédito privado.
Tokenización del crédito privado
El crédito privado, o los préstamos otorgados por prestamistas no bancarios, es una clase de activos con 1,5 billones de dólares en activos bajo gestión a nivel mundial. Tiene un alto potencial para estimular el crecimiento económico, especialmente para las pequeñas y medianas empresas (PYME): una oportunidad para romper el ciclo de la pobreza.
Pero las pymes suelen quedar excluidas de los prestamistas tradicionales. Mientras tanto, la tokenización del crédito privado promete un panorama financiero más justo, transparente y eficiente.
La promesa del crédito privado tokenizado
- Préstamos accesibles.
- Bajos costos de transacción.
- Creciente actividad empresarial y desarrollo económico.
- El FMI informa que DeFi podría ofrecer ahorros anuales de hasta un 12% en comparación con los prestamistas tradicionales.
El crédito privado tokenizado muestra tracción
Goldfinch es un ejemplo de protocolo de préstamos descentralizado. El proyecto ha duplicado sus préstamos activos cada dos meses desde su lanzamiento a principios de 2021. Permite el préstamo de criptomonedas con garantía fuera de la cadena.
El capital, de más de 100 millones de dólares, al que se accedió a través de Goldfinch, ha llegado ya a más de un millón de personas en más de 20 países. Estas iniciativas ofrecen resiliencia económica en comunidades marginadas durante mucho tiempo por los sistemas financieros tradicionales.
La tracción del crédito privado tokenizado es prometedora. Los préstamos privados activos en blockchains crecieron un 133% a 581 millones de dólares en 2023, según RWA.xyz .
La mayoría de estos préstamos benefician a los mercados emergentes.
Blockchain para siempre: cómo generar impacto con los RWA
Los RWA son más que simples activos en una cadena de bloques: son el vehículo para un cambio positivo. Nuestro informe le pone al volante de un viaje hacia sectores maduros para el crecimiento.
Sin obstáculos, solo conocimientos prácticos y el diseño de cadena de bloques adecuado para su proyecto RWA de alto impacto.
